Die Herausforderung der anlageseitigen Beratung besteht in der Überführung der im ALM-Prozess hergeleiteten Anlagestrategie in eine transparente und kosteneffiziente Anlageorganisation:

• Die auf Stufe ALM resultierende Anlagestrategie muss im Rahmen der Umsetzung auf eine Mandatsallokation herunter gebrochen werden, die dann als Grundlage für die Beauftragung externer Organe dient.
• Die Ausarbeitung der Reglemente sowie die Ausschreibung und Auswertung der externen Mandate (Depotbank, Vermögensverwalter, Berater) ist auf eine transparente, kosteneffiziente und den „Corporate Governance“-Vorgaben entsprechende Anlageorganisation auszurichten.